PERRYSBURG, Ohio / SCHIEDAM, Pays-Bas (12 mai 2023) :
Prix de l’offre des billets à un dollar
O-I Glass, Inc. (la « Société ») a annoncé qu’Owens-Brockway Glass Container Inc. (« OBGC »), une filiale indirecte détenue à 100 % de la Société, a fixé une offre privée (l’« Offre OBGC ») d’un montant principal global de 690 millions de dollars de ses bons seniors à 7,250 % échés en 2031 (les « Billets en dollars ») à parité, ce qui représente une augmentation de 190 millions de dollars par rapport à la taille globale de l’offre annoncée précédemment. Le produit net de l’OBGC à partir de l’offre de l’OBGC devrait s’élever à environ 682,4 millions de dollars, après déduction des commissions mais avant les frais d’offre à payer par l’OBGC. Les obligations d’OBGC au titre des billets en dollars seront garanties sur une base conjointe et multiple par Owens-Illinois Group, Inc. (« OI Group ») et certaines filiales nationales américaines d’OI Group, qui sont garantes en vertu de l’accord de crédit d’OI Group. L’offre OBGC devrait être finalisée le 25 mai 2023, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles.
OBGC prévoit d’utiliser le produit net de l’offre OBGC pour acheter la totalité des 250 millions de dollars restants du capital total restant des Bons Senior en circulation à 5,875 % échéant en 2023 (les « Billets 2023 ») conformément à l’offre publique d’achat précédemment annoncée pour les Billets 2023 (l’« Offre d’achat des Billets 2023 »), ainsi que tout produit net restant provenant de l’Offre OBGC, après avoir donné effet à l’utilisation des produits nets de l’offre OBGC pour financer l’offre publique de vente des billets 2023, le cas échéant, ainsi que les recettes nettes reçues de l’offre OIEG concurrente (définie ci-dessous), ainsi que de la liquidité, pour acheter la totalité des billets 2024 en circulation (tels que définis ci-dessous) présentés dans l’offre publique des billets 2024 (définie ci-dessous). L’OBGC prévoit d’utiliser les recettes nettes supplémentaires issues de l’augmentation de la taille de l’offre pour financer le remboursement ou le rachat des échéances de dette à court terme. De plus, l’OBGC prévoit d’allouer un montant égal aux recettes nettes reçues de l’Offre de l’OBGC pour financer et/ou refinancer les projets verts éligibles nouveaux et/ou existants.
Les « projets verts éligibles » incluent :
- Des projets et investissements visant à accroître l’utilisation des énergies renouvelables ;
- Des investissements dans des solutions écoénergétiques dans les bureaux, les usines et les entrepôts ;
- L’utilisation de nouvelles technologies visant à réduire la consommation d’eau potable dans le processus de fabrication ;
- Des projets, investissements et R&D visant à améliorer les technologies et processus de production dans les installations de fabrication, et à faciliter l’utilisation de ressources alternatives ;
- Des projets visant à accroître la circularité des produits et intrants, y compris la collecte des déchets et/ou les installations de traitement du recyclage du verre ; et
- Des projets visant à réduire l’utilisation des matières premières et à utiliser des matières premières durables pour produire des produits respectueux de l’environnement.
Tarification de l’offre de billets en euros
La société a également annoncé que OI European Group B.V. (« OIEG »), une filiale indirecte détenue à 100 % de la société, a fixé une offre privée (l’« Offre OIEG ») d’un montant principal global de 600 millions d’euros sur ses bons seniors à 6,250 % échés en 2028 (les « Billets en euros » et, avec les billets en dollars, les « Billets ») à la parité, ce qui représente une augmentation de 100 millions d’euros par rapport à la taille globale de l’offre annoncée précédemment. Le produit net de l’OIEG issu de l’offre de l’OIEG est estimé à environ 593,4 millions d’euros (environ 646,8 millions de dollars selon le taux de change du 31 mars 2023 de 1,00 €=1,09 $), après déduction des commissions mais avant les frais d’offre à payer par l’OIEG. Les obligations d’OIEG au titre des billets en euros seront garanties sur une base conjointe et multiple par OI Group, OBGC et certaines filiales nationales américaines d’OI Group, qui sont garants dans le cadre de l’accord de crédit d’OI Group. L’offre de l’OIEG devrait être finalisée le 25 mai 2023, sous réserve du respect des conditions habituelles de clôture.
OIEG prévoit d’utiliser le produit net de l’offre OIEG, ainsi que le produit net reçu de l’offre OBGC, après avoir donné effet à l’utilisation des fonds nets de l’offre OBGC pour financer l’offre publique de billets 2023, le cas échéant, ainsi que des liquidités en cours, pour acheter la totalité du montant principal total impayé de 725 millions d’euros (environ 790 millions de dollars selon le montant du 31 mars, Taux de change 2023 de 1,00 € = 1,09 $) des bons seniors en circulation de l’OIEG à 3,125 % échés en 2024 (les « Billets 2024 » et, avec les Billets 2023, les « Notes d’offre publique ») conformément à l’offre publique d’achat précédemment annoncée pour les Billets 2024 (l’« Offre Publique d’achat des Billets 2024 »). De plus, l’OIEG prévoit d’allouer un montant égal aux recettes nettes reçues de l’Offre de l’OIEG pour financer et/ou refinancer les projets verts éligibles nouveaux et/ou existants.
Les billets et les garanties n’ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »), ni des lois sur les valeurs mobilières applicables par les États, et ne sont proposés qu’à des personnes raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés, en vertu de la règle 144A du Securities Act et à certains établissements non américains. les personnes dans des transactions hors des États-Unis en vertu du Règlement S en vertu du Securities Act. Sauf enregistrement ainsi, les Billets et les garanties ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis que si elles sont en vertu d’une exemption aux exigences d’enregistrement du Securities Act et des lois sur les valeurs mobilières applicables de l’État. Les acheteurs potentiels qui sont des acheteurs institutionnels qualifiés sont par la présente informés que le vendeur des Billets peut s’appuyer sur l’exemption aux dispositions de l’article 5 de la Securities Act prévue par la Règle 144A.
Les informations contenues dans ce communiqué de presse sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas un avis d’offre publique d’achat ou de rachat des notes d’offre d’achat, ni une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat des billets 2023, des bons 2024, des billets ou des garanties ou tout autre titres, il ne sera pas non plus possible de vendre les billets et les garanties dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État.
Toute offre de billets dans un État membre de l’Espace économique européen sera faite conformément à une exemption en vertu du Règlement (UE) 2017/1129 (tel que modifié, le « Règlement sur le prospectus ») de l’obligation de publier un prospectus pour les offres de titres. MiFID II et professionnels du MiFIR britannique / ECP uniquement / Sans PRIIPs KID ou PIRIP UK KID – Le marché cible du fabricant (gouvernance des produits MIFID II et UK MiFIR) est constitué uniquement de contreparties éligibles et clients professionnels (tous les canaux de distribution). Aucun PIRIP ni document clé d’information des PRIIP britannique (« KID ») n’a été ou ne sera préparé car il n’est pas disponible pour les investisseurs particuliers de l’Espace économique européen ou du Royaume-Uni.
Au Royaume-Uni, cette annonce et tout autre matériel relatif aux Billets sont distribués uniquement à, et sont adressés uniquement à, personnes qui sont des « investisseurs qualifiés » (tels que définis dans le Règlement (UE) 2017/1129, qui fait partie du droit national britannique en vertu de la loi européenne (Withdrawal) Act 2018 (le « UK Prospectus Regulation »)) qui sont (i) des personnes ayant une expérience professionnelle dans des domaines relatifs aux investissements relevant de l’article 19(5) de l’Ordonnance de 2005 sur la promotion financière de la Financial Services and Markets Act 2000 (telle que modifiée, l’« Ordonnance »), ou (ii) les entités à forte valeur nette relevant de l’article 49(2)(a) à (d) de l’Ordonnance, ou (iii) les personnes à qui il serait autrement légal de le distribuer, toutes ces personnes étant désignées ensemble comme « Personnes concernées ». Au Royaume-Uni, les Notes ne sont accessibles qu’à des personnes concernées, et toute invitation, offre ou accord pour souscrire, acheter ou acquérir autrement ces Notes ne sera conclu qu’avec des Personnes Concernées. Toute personne au Royaume-Uni qui n’est pas une Personne Concernée ne doit pas agir ni se fier à cette annonce ou à son contenu. Les billets ne sont pas offerts au public au Royaume-Uni.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement magnifique, il est aussi pur et entièrement recyclable, ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée de plus de 24 000 personnes réparties dans 69 usines réparties dans 19 pays, O-I a atteint un chiffre d’affaires net de 6,9 milliards de dollars en 2022.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à la Société au sens de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée (la « Exchange Act ») et de l’Article 27A de la Loi sur les valeurs mobilières. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de la Société concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de la Société diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales sur les marchés et pays où la Société exerce ses activités, y compris les incertitudes liées aux conditions économiques et sociales, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les pressions concurrentielles sur les prix, l’inflation ou la déflation, les changements des taux d’imposition et des lois, la guerre, les troubles civils ou actes de terrorisme, les catastrophes naturelles et la météo, (2) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports (y compris les impacts liés au conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine et les perturbations de l’approvisionnement en matières premières causées par des retards de transport), (3) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et consommateurs qui y sont liées, (4) les pressions concurrentielles, les préférences des consommateurs pour des formes alternatives d’emballage ou la consolidation entre concurrents et clients, (5) la capacité de la société à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, et à la mettre en œuvre dans les délais prévus, (6) des perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des dépenses en capital, (7) l’incapacité des partenaires de la coentreprise de la société à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires à la coentreprise, (8) la capacité de la société à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de la société, et à réaliser des économies de coûts, (9) la capacité de la Société à acquérir ou céder des activités, à acquérir et étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (10) la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de la Société ne soit pas altérée, (11) la capacité de la Société à atteindre son plan stratégique, (12) les dépenses imprévues en matière de confidentialité des données, lois environnementales, de sécurité et de santé, (13) la capacité de la Société et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (14) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la Société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (15) fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (16) changements dans les lois fiscales ou les politiques commerciales américaines, (17) risques liés au recyclage et aux réglementations sur le recyclage et le contenu recyclé, (18) risques liés au changement climatique et aux émissions atmosphériques, y compris les lois ou réglementations associées et l’augmentation du contrôle environnemental, social et de gouvernance (« ESG ») et l’évolution des attentes des parties prenantes, ainsi que les autres facteurs de risque discutés dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos 31 décembre 2022 et tout rapport trimestriel déposé ultérieurement sous forme de formulaire 10-Q ou d’autres dépôts de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce communiqué de presse repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la Société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures ni les résultats réels, ou les développements peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la Société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant les résultats ou les opérations et la situation financière de la Société, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce communiqué de presse.
SOURCE : O-I Glass, Inc.
Pour en savoir plus, contactez :
Chris Manuel
Vice-président des relations investisseurs
567-336-2600
Chris.Manuel@o-i.com
